Сайт Андрея Дыфо

Давно я не писал постов на актуальную тему – что делать с валютой. А вопрос, тем не менее, не праздный.

«Эпикриз» или краткая история вопроса

В конце 2014 года, несмотря на неоднократные заявления Э. Набиуллиной о том, что доллар не будет стоить дороже 37 рублей, наш зеленый друг в кратчайшие сроки уехал выше 80. Очевидно, что такой пируэт был связан с резким падением цен на нефть, которая сложилась более чем в пять раз: со 150 долларов за бочку, она опустилась ниже 30. Затем был отскок по нефти и, соответственно, валюта «в противовес» опускалась. Согласно моим рекомендациям, изложенным в этом посте от мая 2015 г., http://www.dyfo.ru/index.php/ct-menu-item-27/323-dollar-rubl-i-krizis мы сделали закупку евро по 56 рублей. В дальнейшем, курс валют только рос и мы могли в любой момент зафиксировать профит. Согласно моему посту в ФБ от 10 февраля 2016 г. мы продали весь пакет по валюте по 90 рублей. Далее графики развернулись вниз.

В этой связи отметим один интересный нюанс: во второй период роста доллар сделал перехай предыдущего хая (пика), а евро – не сделал. Что указывает на слабость европейской валюты по сравнению с долларом у спекулянтов. Поэтому по данному показателю сейчас для покупок предпочтительнее выглядит именно доллар.

Начиная с января 2016 г., началось снижение обеих валют. Сначала, как это обычно бывает – резкое, потом замедлилось. Итак, что мы имеем: по состоянию на апрель с.г. евро упал с 90+ руб. до 60, проколов эту отметку. Доллар – с 85 спикировал на 56. Т.е. валюта «сложилась» примерно на треть, тогда как нефть марки брент отскочила более чем в два раза – с лоев на отметке 27 долларов за баррель до 58. И сейчас зависла в широком коридоре 57-50.

Что имеем?

По моим сугубо личным ощущениям, любое снижение цены на не возобновляемый источник энергии ниже 50-40 долларов будет выкупаться. Поэтому, вкладываясь сейчас в валюту не стоит ожидать в среднесрочной перспективе таких сверхприбылей, которые были у спекулянтов в 2014 и даже в 2015-16 гг… Более того, вниз развернулись очень важные для долгосрочных инвесторов графики – месячные, а именно, – параболик и скользящие средние. Однако этот, базовый сценарий, конечно, не учитывает мегафорсмажоры типа дефолта Америки или метеорита… А так же предполагает возможности отскока по валюте вверх, в случае желания «вытряхнуть» из брента лишних пассажиров, засевших в данный актив на уровнях 40 и выше в ожидании 100 баксов за баррель. Однако эти отскоки, на мой взгляд, не будут носить такого взрывного характера, как в 2014 г., а наоборот, будет иметь место дальнейшее мягкое сползание доллара и евро вниз и укрепление деревянного. Однако и в условиях глобального тренда на снижение, играть в рост можно. Во-первых, дальнейшего сильного ослабления валюты вряд ли допустят. Во-вторы, в 90% случаев любое резкое снижение валюты, как и любого другого ликвидного актива, выкупается. По-русски говоря, если вдруг евро проколет вниз отметку 58 или 57, то в ближайшее время он все равно вернется выше 60. (Например, когда евро проколол 70 вниз, он в оперативном порядке отскочил на 75 и когда проколол 60, тут же отправился на 63+). Впрочем, здесь не стоит «моргать» и надо успеть продать валюту по выгодной цене. Пока, на данный момент, как параболик, так и скользящие средние по валютам смотрят вниз на разных долгосрочных и среднесрочных таймфреймах. Однако, начиная с тех же самых 70 руб. по евро и 63 по доллару, предпринимаются попытки развернуться вверх на недельных графиках.

В какой-то момент это им удастся (когда развернется не только параболик, но и скользящие средние). Тогда, если вы покупаете валюту на текущих уровнях, лучше будет полностью или частично зафиксировать прибыль. Потом, в случае разворота недельного параболика снова вниз, надо будет внимательно понаблюдать – если не будет перелоя, либо перелой быстро выкупят, то можно будет формировать пакет побольше и на долгий срок с первыми остановками по евро – в районе 65 руб., а потом – 70 руб. (линии скользящих средних на данный момент по месячному графику).

В сухом остатке

Я считаю текущие уровни привлекательными для начала захода в валюту с быстрой отдачей (от 2-3 руб. прибыли) на краткосрочную перспективу. О долгосрочной говорить пока рановато, несмотря на заявления всяких орешкиных, кокоскиных, скорлупкиных и прочих набиуллиных и иже с ними. Графики говорят пока о плавном снижении с резкими отскоками вверх. Для ослабления рубля и роста валюты нужно, чтобы последние отполировали дно, а брент хорошенько проторговал вершину. Ведь никто не застрахован от похода брента на 65 баксов или выше. И что тогда будет с валютой? К тому же, если рассматривать свечной анализ на месячном графике, то пока апрельская свечка намекает на дальнейшее снижение… В то же время, за покупку валюты именно в долгосрочной перспективе можно не волноваться. Ибо те, кто покупал валюту в период кризиса 2008 г., скажем, около 40 рублей за доллар, несмотря на грустное ожидание в течении многих лет в районе 32-34 рублей, в 2014 г. могли продать доллары с двойной выгодой. Мне самому в 2008 году пришлось ехать в командировку в Германию и покупать евро по 43,5. И долго-долго я не мог сдать остаток по нормальному курсу. И только в 2014 г. продал выше 50 руб., ориентируясь на высказывания лиц власть предержащих и, соответственно, ни за что не отвечающих, что валюта «дальше уж точно не пойдет»…

Таким образом даже те, кто покупал не так давно доллар по 85, когда-нибудь, в долгосрочной перспективе (лет до 10, а то и раньше: сложно сказать), смогут продать баксы выше 100 руб. за доллар. Опять же, если не случится каких-то форсмажорных обстоятельств, которые автор данного лапидарного обзора предвидеть не в состоянии.

Тактика

И надо помнить, конечно, о правиле «трех заходов». Ну, или делать как одна бабушка в обменнике, которая поведала мне свою стратегию: «Вот когда доллар стал 65, я купила 1 доллар, когда 64 – два доллара, когда 63 – три доллара, когда 62 – шесть долларов и т.д.» Очевидно, что такая опытная бабушка никогда не останется в дураках. И в итоге, даже в случае сильного снижения, купив 1000 долларов около 50 руб., она сможет «разгрузиться» с прибылью, и неоднократно. Важно при этом рассчитать свои возможности и способности усредняться.